Warrants Employee Stock Options

Garantias e Opções de Ações de Empregados Opções de ações e garantias de empregados (ambos dão ao titular o direito de comprar um título a um preço fixo, geralmente referido como o exercício ou o preço de exercício) funcionam da mesma maneira, mas têm duas diferenças estruturais básicas (o que Explique por que os warrants tendem a ir para os tipos de investidores orientadores enquanto as opções vão para os funcionários).FN1 Primeiro, na perspectiva da empresa emissora, os warrants se comportam como um financiamento (embora sem custos de manutenção inicial, como dividendos ou juros), enquanto as opções de ações se comportam como um empregado incentivo. Isso ocorre porque, embora tanto os warrants quanto as opções de compra de ações sejam instrumentos derivativos (o valor não está na própria coisa, mas em seu valor derivado de uma segurança real (isto é, estoque)), o estoque em última instância emitido para um warrant é estoque recentemente emitido - antes de A emissão que não existia - semelhante à forma como novas ações são emitidas para VCs quando eles fazem um investimento em uma start-up. O estoque emitido para uma opção exercida, em contrapartida, é derivado do pool de opções de estoque anteriormente existente (que geralmente inclui em algum lugar entre 5 a 20 partes do estoque em circulação (ou seja, já emitido) de uma empresa).FN2 Assim, como conseqüência, o O exercício de warrants (como a emissão de ações preferenciais em um financiamento de sementes ou séries), necessariamente dilui os acionistas existentes (o que é um evento significativo para a empresa). O exercício das opções conservadas em estoque, ao contrário, apenas consome parte das ações reservadas para o pool de ações. Em segundo lugar, a partir da perspectiva dos titulares, uma opção de compra de ações é menos valiosa porque está sujeita a um conjunto de restrições. FN3 Embora, na maioria dos casos, um warrant implique o direito de comprar o estoque subjacente em qualquer ponto no futuro com o critério razoável dos titulares E, em alguns casos, o direito de transferir esse direito), uma opção de compra de ações i) quase nunca pode ser transferida, ii) está sujeita a um período de aquisição e iii) tem um período de exercício limitado (ou seja, a opção de compra de ações, uma vez adquirida Geralmente quatro anos abaixo da estrada), tem que ser exercida dentro de alguns meses ou um ano após a aquisição).FN4 FN1. Esta discussão aborda exclusivamente o uso comum de opções de ações e warrants de funcionários em um contexto de inicialização. Opções de ações e warrants podem se manifestar de várias maneiras - práticas fora dos EUA, em particular, adicionam complexidade adicional. FN2. Se você gosta, você pode argumentar que, se uma empresa não presumir a existência de um pool de opções de estoque de empregados, a distinção relevante entre warrants e opções de ações de funcionários é extremamente pequena. FN3. Geralmente. Embora as opções de estoque de empregados estejam altamente padronizadas, os termos de warrants são altamente personalizáveis. FN4. As implicações tributárias dos warrants e opções de ações dos empregados dependem das circunstâncias. De modo geral, os warrants são um evento tributável após a emissão, mas as opções não são fornecidas, no entanto, que os warrants foram emitidos como parte de um financiamento enquanto as opções de compra de ações foram emitidas em troca de serviços futuros. Se o mandado for compensatório, a tributação é diferida nos termos da seção 83 até o exercício. DESLIZAMENTO E TERMOS DE USO Este site é disponibilizado apenas para fins educacionais, bem como para fornecer informações gerais e uma compreensão geral da lei, para não fornecer aconselhamento jurídico específico ou anunciar serviços legais. NÃO É REALIZADA A REPRESENTAÇÃO SOBRE A PRECISÃO DAS INFORMAÇÕES, que pode mudar de tempos em tempos. Ao usar este site, você entende que essa informação não é fornecida no curso de uma relação advogado-cliente e não se destina a constituir conselho legal. Este site não deve ser usado como um substituto do conselho legal competente de um advogado licenciado em seu estado. 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Como os warrants em ações diferentes das opções de compra de ações Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas pessoas que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em circulação a um preço específico e em uma data específica. As opções são compradas quando se acredita que o preço de uma ação subirá ou descerá (dependendo do tipo de opção). Por exemplo, se um estoque atualmente é negociado em 40 e você acredita que o preço aumentará para 50 no próximo mês, você compraria uma opção de compra hoje para que no próximo mês você possa comprar o estoque para 40, vendê-lo por 50 e obter lucro De 10. Opções de compra de ações em troca de valores mobiliários. Como ações. Um warrant de ações é como uma opção de estoque porque lhe dá o direito de comprar ações de uma empresa a um preço específico e em uma data específica. No entanto, um warrant em ações difere de uma opção de duas formas principais: um warrant em ações é emitido pela própria empresa. As ações novas são emitidas pela empresa para a transação. Ao contrário de uma opção de compra de ações, uma garantia de estoque é emitida diretamente pela empresa. Quando uma opção de compra de ações é exercida, as ações geralmente são recebidas ou administradas por um investidor para outra quando um warrant é exercido, as ações que cumprem a obrigação não são recebidas de outro investidor, mas diretamente da empresa. As empresas emitem warrants em ações para arrecadar dinheiro. Quando as opções de compra de ações são compradas e vendidas, a empresa que possui as ações não recebe dinheiro com as transações. No entanto, um warrant é uma maneira de uma empresa arrecadar dinheiro através da equidade (ações). Um warrant de ações é uma maneira inteligente de possuir ações de uma empresa porque um mandado geralmente é oferecido a um preço menor que o de uma opção de compra de ações. O prazo mais longo para uma opção é de dois a três anos, enquanto um warrant pode durar até 15 anos. Então, em muitos casos, um warrant de ações pode revelar-se um investimento melhor do que uma opção de estoque se investimentos de médio a longo prazo forem o que você procura. Para mais informações, veja O que são warrants. Esta pergunta foi respondida por Chizoba Morah. Compreenda quais são os warrants em ações, as diferenças entre warrants e opções, e saiba se os warrants ou opções são. Read Answer Normalmente, os warrants em ações são instrumentos derivativos adicionados a novas questões de ações ou títulos para tornar essas questões mais atraentes. Leia Resposta Leia sobre os diferentes tipos de títulos que podem ter mandados escritos sobre eles, incluindo quais tipos de warrants são. Leia Resposta Descubra como negociar warrants no mercado primário, no mercado secundário e no mercado de balcão, incluindo como. Leia Resposta Saiba mais sobre o papel dos corretores de investimentos em warrants de negociação, tanto em bolsas de valores normais como em derivativos de balcão. Read Answer Warrants e opções de chamadas são títulos bastante similares em muitos aspectos, mas também têm algumas diferenças notáveis. Ambos dão ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar um. Esses veículos de investimento são relativamente incomuns nos Estados Unidos, mas eles ainda aparecem nos mercados dos EUA. Muitas empresas optam por emitir direitos ou warrants como um meio alternativo de geração de capital para evitar a diluição do valor da ação existente. Descubra as vantagens deste veículo de investimento amplamente inexplorado. Os warrants do banco são uma maneira lucrativa de fazer uma aposta que os financeiros dos EUA serão mais uma vez respeitados pelo público investidor. Como muitos warrants têm um longo tempo antes do vencimento, eles podem oferecer uma maneira interessante de apostar no estoque subjacente. Neste breve vídeo instrucional Anton Theunissen explica o que é um mandado e como funciona. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologia básica e a fonte de lucros. Esses derivativos permitem aos investidores transferir o risco, mas existem muitas opções e fatores que os investidores devem pesar antes de comprar. Um derivado que confere o direito, mas não a obrigação. Um instrumento financeiro que confere ao titular o direito de comprar. Um tipo de garantia que dê ao titular o direito (mas não o valor que o investidor deve pagar acima do mercado atual. Um tipo de warrant que permite ao detentor comprar ou vender um contrato específico. Um acordo entre uma empresa e seus acionistas Em que o.